少女椿（松井良彦 配音）的母亲死于重病，没有亲戚愿意收留这个可怜的孩子，于是，椿跟随着卖花时结识的戴帽子的绅士来到了名为“赤猫座”的马戏团中，在这座破败荒芜的马戏团里进行表演的，都是一些或是残疾或是古怪的“异人”们，在这里，椿悲惨的遭到了他们的凌辱，沦为众人的奴隶，过着苦不堪言的生活。 马戏团里新来了一位能够将自己塞进狭窄玻璃瓶的侏儒魔术师，他的表演大受欢迎，很快就令快要倒闭的马戏团赚得盆满钵满，成为了老板眼中的聚宝盆。与此同时，椿和魔术师之间也产生了懵懂的感情，然而，就在两人决定双宿双飞之时，魔术师却遇见了意外一命呜呼。
これまでにOVAやテレビシリーズで人気を博してきた「たまゆら」の完結編となる4部作の第1部。高校3年生になった沢渡楓、塙かおる、岡崎のりえ、桜田麻音の仲良し4人組。楓が立ち上げた写真部には2年生と1年生も入部し、新しい仲間とともに変わらないにぎやかな日々を送っていた。それでも、1年後に迫る卒業に向けて将来の夢や進路について思いをめぐらせるうちに、楓の心にはある気持ちが芽生えてくる。広島県竹原市を舞台に、写真好きの女子高生・沢渡楓が、友人たちや周囲の人々との関係を通して少しずつ成長していく姿を描いた日常系アニメ。
